Negociação de Opções sem Hype.
Mitos, realidades e estratégias que realmente funcionam.
por Kerry W. Given.
Inscreva-se para guardar sua biblioteca.
Com uma conta OverDrive, você pode salvar suas bibliotecas favoritas para obter informações detalhadas sobre disponibilidade. Saiba mais sobre as contas OverDrive.
Um guia direto para opções de negociação com sucesso.
As opções oferecem aos comerciantes e investidores uma ampla gama de estratégias para bloquear os lucros, reduzir o risco, gerar renda ou especular sobre a direção do mercado. No entanto, eles são instrumentos complexos e podem ser difíceis de dominar se incompreendidos.
A oferta de Opções de Não-Hype oferece a verdade direta sobre como negociar o mercado de opções. Nela, o autor Kerry Given fornece estratégias realistas para gerar consistentemente renda todos os meses, enquanto desmascara muitos mitos sobre negociação de opções que tendem a desviar os comerciantes varejistas. Ao longo do caminho, ele faz um esforço consciente para evitar estratégias complexas que são apropriadas apenas para fabricantes de mercado ou comerciantes profissionais e, em vez disso, se concentra em estratégias de baixo risco que podem ser facilmente implementadas e gerenciadas por um comerciante a tempo parcial. Mostra como você pode usar spreads de opção em conjunto com ações para produzir um fluxo regular de renda. Cada capítulo inclui exercícios para ajudá-lo a dominar o material apresentado. Examina como você pode ajustar as posições de opções à medida que as condições do mercado mudam para manter um perfil ideal de risco / recompensa .
Escrito para qualquer pessoa interessada em opções de negociação bem-sucedidas, esse recurso confiável corta o hype e a desinformação que envolve o comércio de opções e apresenta um caminho realista para os lucros.
Troca de opção de não-exceção.
30/01/2013 6:00 am EST.
Fundador e diretor-gerente da Parkwood Capital LLC.
Kerry Given fala sobre as opções de negociação de forma não-excitante que pode levar ao sucesso e aos lucros a longo prazo.
Meu convidado hoje é Kerry Given. Estamos falando sobre as opções de negociação de opções. Ele escreveu um livro sobre isso, então vamos falar sobre o que é a parte do não-exagero. O que não é um discurso sobre negociação de opções?
Olá Tim. Eu acho que o ponto principal que eu faço no livro que eu acho um pouco surpreendente para algumas pessoas, eu considero que os retornos ajustados de longo prazo de qualquer estratégia de opções sempre tendem para zero e que surpreende as pessoas, porque se você conversar com um especialista em negociação de opções, ele admitirá que isso é verdade porque as probabilidades são realmente o que impulsiona o preço das opções. Muitas pessoas não percebem isso porque eles foram levados a acreditar que esta é uma maneira fácil de ganhar dinheiro ou algo assim.
Tudo bem, então, se é zero, por que fazer isso, então, ou o que nos mantém nesse lado positivo?
Significa que o segredo do sucesso neste jogo é como você gerencia o comércio. Em outras palavras, gerenciamento de riscos. Se você gerencia o comércio para que você minimize suas perdas, então você pode ter uma vantagem positiva.
Tudo bem, o que o minimiza significa, então, minimizar sua perda ou como você consegue assim?
Bem, tipicamente, o que você está fazendo é hedging onde você está colocando outra posição que amortece o movimento de um jeito ou de outro. Quero dizer, por exemplo, se você tem um comércio que é otimista e tende a subir e essa é a sua previsão, então, se ele começou a se voltar contra você, você pode colocar uma coisa que ajudaria a cercar isso no lado inferior.
Tudo bem, então, em seu livro, você fala sobre como ter uma visão realista sobre o que esperar da negociação de opções então?
Absolutamente. Para cada estratégia, quando eu discuto, falo sobre como você gerencia esse comércio e como você gerencia o risco? Isso acaba por ser o fator crítico. Isso é o que realmente faz a diferença para este fator de sucesso para opções de negociação.
Tudo bem, você também é conhecido como Dr. Duke. De onde veio isso?
Bem, eu nasci no mesmo dia que o Príncipe Charles da Inglaterra, então meu pai pensou que era legal e então ele me chamou de Duke, e na minha família que tem sido um apelido desde então, e depois, quando obtive um doutorado em química tornou-se Dr. Duke.
Tudo bem, então o doutorado em química que tenho querido perguntar também sobre isso. Como isso ajuda você a se tornar um comerciante melhor? Existe alguma coisa envolvida? Alguma analogia que você pode fazer?
Bem, eu diria o principal, se você for treinado nas ciências ou na engenharia, você está familiarizado com os números, seu bem em matemática, e isso acaba por ser uma boa habilidade fundamental nas negociações de opções porque muita probabilidade é Sediada. É realmente baseado na matemática.
O interessante é que eu ouvi dizer que muitos engenheiros e pessoas que conectam números e obtêm o mesmo resultado sempre têm dificuldade em negociar porque você pode fazer exatamente o mesmo comércio novamente no dia seguinte e você tem resultados diferentes. Isso também o torna louco como cientista?
Isso é absolutamente correto, e na verdade, acho que os engenheiros talvez sejam piores do que cientistas, porque os cientistas acham que as teorias nem sempre combinam o mundo real muito bem e, portanto, eles estão acostumados à confusão, e os engenheiros muitas vezes são usados para um mundo muito preciso.
Tudo bem, voltemos ao livro para mais uma pergunta. Em termos de todas as estratégias de que você fala, existe um que você poderia escolher que você acha que é o mais popular que você obteve a maior resposta de volta?
Provavelmente, aquele que é o mais popular que eu ouço muito e vejo muitas pessoas falando sobre esses dias é que eles estão em condores e, basicamente, em termos simples, o que você faz é colocar um spread de crédito acima do preço do índice e um spread de crédito abaixo, e enquanto o índice negociar entre essas duas posições, você ganha lucro.
Por quanto tempo alguém deveria estar em opções antes de tentar algo como um condor de ferro?
Bem, eu recomendo que as pessoas passem por uma boa quantidade de treinamento e, em seguida, negocie talvez apenas um ou dois contratos. Em outras palavras, o comércio é muito pequeno, de modo que seu risco é muito pequeno e faz isso por vários meses porque uma das coisas sobre o nosso comércio de cóndores que às vezes as pessoas esquecem é se eu troco por seis meses. Eu apenas fiz isso seis vezes. Você não iria a um cirurgião que só havia feito a cirurgia seis vezes.
Artigos relacionados em OPTIONS.
Este é um retransmissão do painel webinar OICs. Nesta discussão de mergulho profundo, Frank Fahey (representando.
Roma Colwell-Steinke do CBOEs Options Institute junta-se a Joe Burgoyne em uma conversa sobre estratégia.
Este é um retransmissão do painel do webinar OIC & rsquo; s onde você pode mergulhar profundamente nas opções gregas.
O anfitrião Joe Burgoyne responde questões de ouvintes sobre mini-opções e recursos de investidores. Então, no Stra.
Próximos eventos.
FOCO: as melhores idéias de dinheiro para 2018.
FOCUS: Futures, Options, & amp; Crytocurrencies.
Links patrocinados.
VectorVest, Inc.
2650 W. Market Street, Ste # 1-A, Akron, OH 44333.
Advice Trade, Inc.
O AdviceTrade fornece comunidades on-line para comerciantes do mercado de ações para aprender e interagir. AdviceTrade & # 39 ;.
Propriedades nacionais de varejo, Inc.
450 South Orange Avenue, Suite 900, Orlando, FL 32801.
Resenha do livro: negociação de opções sem opções.
A negociação de opções é bastante misteriosa para muitos investidores. Alguns vêem o uso das opções como nada mais que jogos de azar. Pode-se colocar pequenas apostas com o potencial de ganhos muito grandes. Infelizmente, assim como apostas em um cassino, o comerciante de opções que aposta em um grande movimento no preço de um recurso raramente é o vencedor porque a maioria dessas apostas expira sem valor. Como Kerry W. Given (a. k.a. Dr. Duke), fundador da Parkwood Capital, apontou na negociação de opções do No-Hype: Mitos, Realidades e Estratégias que realmente funcionam, "O cassino estabelece um jogo onde o casino possui uma vantagem estatística. . . . Seu modelo de opções de negociação deve ser o dono do cassino, e não o jogador nas mesas. "Seu objetivo é ensinar os investidores a lucrar com o uso de opções enquanto gerenciam inteligentemente os riscos envolvidos.
Os profissionais de mercado que não negociam opções como parte de seus deveres oficiais provavelmente se surpreenderão com o pouco que eles realmente entendem sobre as complexidades da negociação de opções. A maioria dos leitores do Financial Analysts Journal estudou opções em seu trabalho acadêmico ou na preparação para exames CFA. Conseqüentemente, eles são bem versados no básico das estratégias de opções, incluindo spreads de touro e urso, spreads de borboletas e straddles. Alguns podem até ter continuado seus estudos para aprender sobre os chamados gregos: delta, vega, theta e gama. Mas estudar a teoria das opções e implementar uma estratégia de negociação de opções são duas coisas diferentes. Neste livro, Given, que detém um doutorado da Universidade de Minnesota e cuja empresa oferece serviços educacionais sobre ações e opções de investimento, tenta desviar os equívocos associados a opções e oferece estratégias sérias para o comerciante de opções inexperiente.
Embora o título chegue de um livro de votação por noite sobre esquemas rápidos e rápidos, a negociação de opções sem opções é um manual cuidadosamente escrito que leva a gestão de riscos a sério. Para cada estratégia que oferece, ele considera as situações em que os investidores devem contemplar a estratégia, os riscos envolvidos e as técnicas disponíveis para gerenciar esses riscos.
Dado começa com quatro capítulos que estabelecem as bases da negociação de opções. Eles incluem uma breve introdução às opções, um olhar básico sobre o conceito de distribuições de probabilidade, uma revisão do preço das opções e os fundamentos dos spreads verticais. Os profissionais do mercado podem ignorar ou mesmo pular este material introdutório, o que provavelmente está incluído para permitir que o livro seja comercializado para uma ampla audiência.
Para o leitor que não abordou recentemente a teoria estatística, o capítulo sobre distribuições de probabilidade fornece uma boa revisão dos conceitos necessários para a compreensão das negociações de opções. Inclui um conjunto de problemas que irão melhorar a compreensão do assunto pelo leitor. Os problemas permitem ao leitor estimar a probabilidade de um estoque terminar acima ou abaixo do preço-alvo. Eles podem ser resolvidos com uma planilha eletrônica gratuita que pode ser baixada no site do autor. Na planilha, Dado faz um bom trabalho de destacar os pressupostos e as limitações das estimativas da planilha. No entanto, ele não oferece qualquer visão sobre como as estimativas são calculadas. Para isso, o leitor precisará dissecar as fórmulas na planilha e talvez escove o pó de um texto de estatísticas antigo.
De acordo com a crença de Dado de que o modelo do comerciante de opções deve ser o do proprietário do cassino, a segunda metade do livro se concentra em estratégias de geração de renda. Essas estratégias neutras em delta não dependem de apostas direcionais com ganhos potencialmente maiores, mas sim de negócios que se beneficiam com o decadência do tempo nas posições. Da escrita de chamada coberta básica para a borboleta de ferro mais esotérica, condor de ferro de longo prazo e spreads duplos de diagonal, Dado leva o leitor através de uma multiplicidade de estratégias que podem gerar renda sob várias circunstâncias.
Ao longo do livro, Dado fornece exemplos das principais estratégias de forma de livro de receitas, apresentando receitas que o comerciante deve seguir. Esta abordagem passo-a-passo exige alguma simplificação, mas Dadas as tentativas de aprimorar a compreensão do leitor, fornecendo problemas no final de cada capítulo. Os problemas melhoram a intuição dos comerciantes e desafiam-nos a pensar com cuidado.
Talvez o aspecto mais importante do livro seja a ênfase dada na criação de um plano para opções de negociação e aderindo a ele. A chave para o plano de Dado é o gerenciamento de riscos. Seu sistema de gerenciamento de risco consiste em quatro partes: ordem de perda de parada, ajuste, parada de lucro e parada de tempo.
Para Dado, colocar uma ordem real de perda de parada ao estabelecer o comércio é essencial. Muitas vezes, os comerciantes usam o que se refere como uma "ordem de perda de parada mental", que raramente é implementada em tempos de coação.
O ajuste diz respeito a mudanças na posição que podem ajudar a libertar o investidor de uma mudança de preço adversa. Embora o livro forneça uma série de ajustes que podem ser feitos, dirá que cada mudança precisa ser avaliada cuidadosamente porque muitas mudanças na posição exigirão capital adicional.
O estabelecimento de uma parada de lucro geralmente faz com que o investidor feche uma posição antes do lucro máximo hipotético ocorrer. No entanto, estabelecer uma parada de lucro é inestimável porque alguns negócios (por exemplo, a propagação de borboleta) possuem uma ampla gama de resultados de lucro antes da expiração. O comerciante de opções inteligentes perceberá que as probabilidades favorecem esse tipo de estratégia a longo prazo.
Finalmente, um intervalo de tempo especifica uma data pela qual o investidor está disposto a admitir que o comércio não funcionou como planejado. Nesse ponto, a posição está fechada em um comércio direcional. Dado, geralmente recomenda fechar uma posição neutra do delta na sexta-feira antes da semana de validade.
Em resumo, o No-Hype Options Trading é um guia pensativo para opções de opções de som, estratégias de negociação que podem servir como uma valiosa referência tanto para gerentes de dinheiro com clientes de alto valor líquido quanto para investidores que procuram gerar renda em suas carteiras de investimento.
Ronald L. Moy, CFA.
Ronald L. Moy, CFA, é professor associado de finanças da Tobin College of Business, St. John's University, Staten Island, Nova York.
1 pensado em & ldquo; Book Review: No-Hype Options Trading & rdquo;
Ei, você realizou um excelente trabalho. Definitivamente vou digg-lo e, pela minha parte, sugiro aos meus amigos. Tenho certeza de que eles serão beneficiados com este site.
Inscreva-se no Investidor empreendedor e receba notificações quando o novo conteúdo é publicado.
O Banco Central Europeu pretende analisar mais de perto em 2018 as auto-avaliações de capital e liquidez dos principais bancos. Os bancos devem melhorar a gestão de riscos relacionados ao capital e à liquidez e devem apoiar as conclusões com melhor documentação, o BCE diz em um esboço das prioridades de supervisão. MLex (subscrição necessária) (18 de dezembro)
A Comissão Européia irá propor, na quarta-feira, que o Banco Central Europeu assuma a supervisão total dos principais bancos de investimento na zona do euro, substituindo um sistema no qual a supervisão é espalhada por reguladores nacionais. A mudança é vista como parte de um esforço para assegurar a deslocalização ordenada de instituições financeiras longe de Londres após Brexit, limitando o incentivo e reforçando os requisitos de pessoal e capitalização em centros recém-estabelecidos. O Wall Street Journal (modelo de assinatura em camadas) (20 de dezembro)
A principal seguradora de saúde dos EUA Humana e dois investidores de private equity concordaram em pagar US $ 810 milhões pela Kindred Healthcare. Os compradores disseram que, incluindo dívidas e outros custos, estão pagando US $ 4 bilhões pela empresa. Reuters (19 de dezembro)
CFA Institute Conference Collections combina todos os conteúdos relevantes que você aprecia da Conference Proceedings Quarterly em um pacote fácil de usar.
CFA Institute é a associação global, sem fins lucrativos de profissionais de investimento que premia as designações CFA® e CIPM®. Promovemos os mais altos padrões éticos e oferecemos uma variedade de oportunidades educacionais on-line e em todo o mundo.
&cópia de; Instituto CFA 2017. Todos os direitos reservados.
Ao continuar a usar o site, você concorda com o uso de cookies. mais informações Aceite.
As configurações de cookies neste site estão definidas para "permitir cookies" para lhe proporcionar a melhor experiência de navegação possível. Se você continuar a usar este site sem alterar suas configurações de cookie ou clicar em "Aceitar" abaixo, você concorda com isso.
Dr. Duke: Operador de Opções Trading.
Sobre o Dr. Duke.
Kerry W. Dado, Ph. D., também conhecido como Dr. Duke, treinador de ações e operadores de opções on-board e é freqüentemente convidado na conferência Money Show, Traders Expo e as conferências Forex e Options Expo. Ele tem mais de trinta anos de experiência na negociação nos mercados de ações e negociou opções em seu portfólio de ações e para geração de renda desde 1999. Seu treinamento de finanças formais inclui cursos de finanças e cursos de finanças e treinamento de opções avançadas no CBOE Options Institute.
Entre em contato para obter mais informações sobre qualquer um desses serviços. As referências estão disponíveis.
Experimente o Dr. Duke em nenhum risco. Se você está desapontado no final da sua primeira sessão de treinamento, nós reembolsaremos 100% do seu dinheiro.
Testimonial aleatório.
Gostaria de reconhecê-lo por sua sabedoria e grande integridade de oferecer educação e serviços em uma arena de negociação financeira que é abundante com pessoas e professores que não estão alinhados com o bem maior como você. Estou com grande apreciação de você e da qualidade do trabalho que você faz.
No comments:
Post a Comment